Ist eine 0-%-Finanzierung beim Tesla wirklich kostenlos?

„0 % Finanzierung“ ist eine der stärksten Werbezeilen im Autohandel. Manchmal ist sie genau das, was sie verspricht. Oft steht hinter der Null aber eine große Schlussrate, eine Pflichtversicherung oder ein Preis, den Barzahler nicht zahlen würden. Die Preisangabenverordnung (PAngV) legt fest, was eine Werbung offenlegen muss. Damit kannst du jedes Angebot prüfen.

Mythos 0 % heißt: Die Finanzierung kostet mich nichts.

Fakt 0 % beim effektiven Jahreszins bedeutet, dass das Darlehen keine Kosten verursacht, die der Darlehensgeber kennt. 0 % beim Sollzins allein sagt das nicht. Und keine Zinsangabe zeigt, ob der Kaufpreis bei Barzahlung niedriger wäre.

Was jedes Angebot nennen muss

Wer gegenüber Verbrauchern mit Zinssätzen oder anderen Kostenzahlen für einen Kredit wirbt, muss nach § 17 PAngV (gesetze-im-internet.de) Abs. 2 und 3 „in klarer, eindeutiger und auffallender Art und Weise“ angeben:

• Name und Anschrift des Darlehensgebers oder Vermittlers
• den Nettodarlehensbetrag
• den Sollzinssatz und ob er fest, variabel oder kombiniert ist, sowie alle Kosten, die in die Gesamtkosten eingehen
• den effektiven Jahreszins, mindestens so hervorgehoben wie jeder andere Zinssatz
• soweit zutreffend den Gesamtbetrag, die Laufzeit, die Höhe und die Anzahl der Raten

Dazu kommt ein Beispiel mit diesen Angaben. Dafür gibt es eine Regel, die viele nicht kennen (Abs. 4): Der Werbende muss erwarten dürfen, dass mindestens zwei Drittel der Verträge zu dem genannten oder einem niedrigeren effektiven Jahreszins zustande kommen. Bis zu ein Drittel der Kunden kann also schlechtere Konditionen bekommen, etwa wegen der Bonität. Und verlangt der Anbieter eine Versicherung oder andere Zusatzleistung, deren Kosten nicht vorab feststehen, muss er auf diese Pflicht deutlich neben dem effektiven Jahreszins hinweisen (Abs. 5).

Effektiver Jahreszins vs. Sollzins

Der Sollzins ist der Preis für das geliehene Geld. Der effektive Jahreszins umfasst laut § 16 PAngV (gesetze-im-internet.de) die gesamten Kosten des Kredits, ausgedrückt als jährlicher Prozentsatz des Nettodarlehensbetrags. Dazu zählen Zinsen und alle sonstigen Kosten, die du im Zusammenhang mit dem Vertrag zahlst und die dem Darlehensgeber bekannt sind, zum Beispiel Vermittlungskosten.

Nicht eingerechnet werden unter anderem Kosten, die beim Kauf ohnehin anfallen, egal ob du bar zahlst oder finanzierst, und Versicherungen, die keine Voraussetzung für den Kredit sind (§ 16 Abs. 4). Für dich heißt das: Vergleich Angebote immer am effektiven Jahreszins. Liegt der deutlich über dem Sollzins, steckt eine Gebühr darin – frag nach, welche.

Umgekehrt schützt dich der effektive Jahreszins nicht vor allem. Kosten, die nichts mit dem Kredit zu tun haben, tauchen darin nicht auf, und einen höheren Fahrzeugpreis zeigt er nie. Er beantwortet nur eine Frage: Was kostet mich das geliehene Geld? Ob das Auto selbst teurer geworden ist, weil du finanzierst, musst du getrennt prüfen.

Das Musterangebot, Zeile für Zeile

Zeile im Angebot	Erfundener Wert	Was du daraus liest
Fahrzeugpreis	50.000 €	Frag, ob es denselben Preis auch bei Barzahlung gibt.
Anzahlung	10.000 €	Geht nicht in den Kredit ein, ist aber dein Geld.
Nettodarlehensbetrag	40.000 €	Preis minus Anzahlung. Pflichtangabe.
Sollzins, gebunden	0,00 %	Fest für die Laufzeit – aber nur für diesen Vertrag.
Effektiver Jahreszins	0,00 %	Keine bekannten Kreditkosten. Steht hier mehr als beim Sollzins, frag nach dem Grund.
Laufzeit	48 Monate	47 Raten plus eine Schlussrate.
Monatsrate	47 × 400 € = 18.800 €	Die kleine Zahl in der Werbung.
Schlussrate	21.200 €	Über die Hälfte des Kredits ist am Ende in einer Summe fällig.
Gesamtbetrag	40.000 €	18.800 € + 21.200 €. Bei echten 0 % gleich dem Nettodarlehensbetrag.

Schlussrate: wann sie teuer wird

Die Schlussrate macht die Monatsrate klein. Am Ende musst du sie trotzdem zahlen. Typisch sind drei Wege:

1. Aus eigenem Geld zahlen. Dann war die 0-%-Finanzierung wirklich zinsfrei.
2. Anschlussfinanzieren. Für die Restsumme gilt dann der Zins zum späteren Zeitpunkt, und den kennt heute niemand. Die 0 % galten nur für den ersten Vertrag.
3. Auto verkaufen und ablösen. Bringt der Tesla dann weniger als die Schlussrate, zahlst du die Lücke. Manche Verträge bieten eine Rückgabeoption zu festen Bedingungen – prüf, ob deiner das tut und welche Kilometer- und Zustandsgrenzen gelten.

Barkauf gegenrechnen

Hast du das Geld, lautet die eigentliche Frage: Was bringt es dir, wenn du es nicht ausgibst? Bei echten 0 % kannst du den Betrag in der Zwischenzeit anlegen:

Vorteil der Finanzierung ≈ durchschnittlich noch nicht getilgter Betrag × dein Tagesgeldzins × Laufzeit in Jahren − Steuer auf die Zinsen − Kosten, die nur durch die Finanzierung entstehen

Setz deinen eigenen Tagesgeldzins ein, einen festen Wert nennen wir nicht. Wegen der Schlussrate bleibt im Beispiel lange viel Geld bei dir, das spricht für die Finanzierung. Dagegen sprechen ein höherer Fahrzeugpreis als bei Barzahlung, eine Pflichtversicherung und das Anschlussrisiko der Schlussrate. Ist der Preis bei Finanzierung höher, ist die Null eine Rechenfrage: Der Zins steckt dann im Kaufpreis.

Checkliste für dein Angebot

• Effektiver Jahreszins und Sollzins nebeneinander – gleich oder nicht?
• Gilt das Beispiel für dich, oder hängt dein Zins von der Bonität ab?
• Ist eine Restschuld- oder andere Versicherung Pflicht?
• Wie hoch ist die Schlussrate, und was passiert mit ihr?
• Gibt es denselben Fahrzeugpreis auch für Barzahler?
• Bringst du einen Altwagen ein? Dann gehört er in dieselbe Rechnung. Wie du dessen Angebot prüfst, steht in Inzahlungnahme bei Tesla.

Ob statt Kredit auch Leasing infrage kommt, zeigt die Entscheidungstabelle in Leasen oder kaufen. Alle Sparwege im Überblick: Sparwege. Bei großen Summen lohnt sich ein Termin bei der Verbraucherzentrale oder deinem Bankberater, bevor du unterschreibst.

Quellen: § 16 PAngV (gesetze-im-internet.de), § 17 PAngV (gesetze-im-internet.de), beide abgerufen am 06.10.2026.